Weathering Altcoin Storm (Un ieguldot nākamajā) | LV.democraziakmzero.org

Weathering Altcoin Storm (Un ieguldot nākamajā)

Weathering Altcoin Storm (Un ieguldot nākamajā)

Brendan Bernstein ir dibinātāja TETRAS Capital Partners, LLC, ieguldījumu pārvaldnieks koncentrējas uz investīcijām cryptocurrencies un blockchain aktīviem.

Kripto tirgus kustas ciklos - un izprast šos ciklus, ir galvenais, gūt peļņu, riska pārvaldību un saglabājot normāls.

Howard Marks apraksta divus veidus, kā gūt peļņu no tirgiem: (1) Turiet vairāk no lietām, kas paceļas un mazāk no lietām, kas ietilpst, un (2) cikla korekciju, vai mēģināt, lai būtu lielāka riska ekspozīciju, kad tirgi palielināties un mazāk, ja tie attiecas.

Lielākā daļa cilvēku ignorēt otro daļu. Tomēr galvenais cikla regulēšanai, ir izpratne, kur jūs atrodaties ciklā un kalibrēšanai riskus un atlīdzības, lai ņemtu vērā to.

Līdzīgi plašākā ekonomikā, mums ir gan īstermiņa, gan ilgtermiņa ciklus. Īstermiņa cikli ir atkarīgi no kapitāla plūsmas, investors sastāva un tirgus noskaņojuma. Ilgtermiņa cikli izriet no kopējo ietekmi uz īstermiņa cikliem un galu galā virza ilgtermiņa pamatiem.

Pēdējos mēnešus kontekstā

Pēdējo mēnešu laikā, tirgus ir vadījusi jaunu kapitālu ienāk telpā un psiholoģiska pieņemšanu Bitcoin. Galvaspilsēta - gan mazumtirdzniecības un institucionālajiem (ti, jaunas šifrēšanas drošības fondi) - sākotnēji ievadīti caur likvīdāko kriptogrāfisko aktīviem un Fiat valūtas onramps.

Bitcoin, kas ir visvairāk šķidrā fiat onramp, ir darbojusies labi. Tā bija arī pirmā aktīvu daudzi investori kļuva apmierināti ar šajā laikā.

No 1. Jūlija līdz Dec 10, Bitcoin dominance (vai tās procentos no kopējā kriptonauda tirgus kapitalizācijas) palielinājās no 41% līdz 66%, - pat vispārējo tirgus vāciņu visu cryptocurrencies tika palielinot ārpus Bitcoin. BTC cena palielinājās no 2492 $ līdz gandrīz $ 20000.

Es uzsveru, ka tas nav noteica pamatiem, bet gan kapitāla plūsmas un pieejamība piemaksa Bitcoin. Jauns kapitāls bija aizspriedumiem par Bitcoin, jo tas bija visvieglāk saprast, aizbildnību un iegādi.

Īstermiņa cikls pārvietot BTC labā.

Īstermiņa Šifrēšanas cikls darbībā

Pārcelšanās uz decembri, tirgus sāka kļūt arvien vairāk dominē mazumtirdzniecības un - būsim godīgi - mazāk slēpti izglītoti kapitālu. Coinbase ir liels proxy šo fenomenu. No jūnija līdz oktobrim, Coinbase abonēšanu bija samērā nemainīgs about30,000 dienā.

Tomēr, sākot ar novembra sākumā, šis skaits sāka strauji palielināties, pārsniedzot 100000 uz dažām dienām.

Sākotnēji šis kapitāls turpināja ielej Bitcoin, liekot degvielas uz īstermiņa cikla un veidojot jaunu investoru noskaņojuma labu BTC.

BTC gatavojas $ 100,000, un ar laiku CNBC debitēja savu kāroto "BTC Biržas", svārsts ir pagriezta pārāk tālu BTC virzienā.

Lielāki investori sāka veikt peļņu, Bitcoin sāka stomīties. Tas bija laiks, lai atrastu nākamo jauno spīdīgo objektu.

Kā galvaspilsēta pārcēlās no Bitcoin un citos aktīvos, mēs redzējām beigas vienas īstermiņa cikla sākumā nākamo. Sākot no decembra sākumā, jauns cikls sākās un "lētāk" Coinbase aktīvi nozaga parādīt.

Capital, kas sākotnēji stājās Kripto tirgos, izmantojot BTC beidzot apmierināti ar kriptogrāfiskā telpā un vēlas pārcelties uz riska līknes. Citiem vārdiem sakot, tas bija laiks, lai spēlēt ar mājas naudu.

Jaunāku mazumtirdzniecības dalībnieki rūpējas mazāk par fundamentālu protokolu spēku un bija viegli ievilināja protokols, mārketinga piķi. Tie nebija cypherpunks.

BTC ir arhaiska un overpriced šiem investoriem. Nav EEZ ar Bitcoin. Bez mārketinga komanda ir stumšanas to. Kāpēc pirkt $ 17,000 digitālo zeltu, ja jūs varētu nopirkt par $ 100, ātrāku alternatīva? Pirmajās trijās nedēļās decembrī vien, litecoin pieaudzis 3,7x no 100 $ līdz 371 $, bet BTC turpināja zaudēt zemes.

LTC, arī būtu kritums no žēlastības, kad ilgtermiņa LTC īpašnieki sāka pārdot (ahem Čārlijs) un atgriežas sāka stagnēt. Šie nemierīgs investori pārcēlās vēlreiz ar lielāku mājas naudu spēlēt ar. Viņu uzmanība pārvietoti no ruletes galda, kas ir Coinbase pie craps tabulu, kas ir Bittrex, Poloniex un Binance. Tā rezultātā, reģistrēšanos šajā biržās pieaugusi, un Bittrex pat nācās slēgt jaunus lietotāju kontus.

"Svētais sūdi, pat lētākas versijas BTC". To mārketinga budžeti negribot tos ar sirēnu aicinājumu lambos.

Šķiet smieklīgi teikt, bet lētāk aktīvs, jo lielāka ir iespēja, par atgriešanos. Un, kad es teicu lēts, es neesmu, kas attiecas uz pamata vērtības mērs, piemēram, vērtības investora darītu (P / BV, P / E, utt). Es esmu, kas attiecas uz tās cenu.

Diagramma atdevi pēdējo septiņu dienu laikā glezno šo attēlu. Tur ir tieša negatīva korelācija starp cenu marķiera un atpakaļ. Tas ir biedējoši, bet tas diemžēl ir taisnība.

TRX, XRP, XLM, ADA, jūs nosaukums tam. "Bitcoin 3.0." Ātrāk, lētāk un vairāk kājām. Pa labi? Tā kļuva par pareģojumiem. BTC atkāpās 40%, un kopumā dominance samazinājās no 65% līdz 37% šonedēļ. Uguns jau gruzdēja.

Jaunas mazumtirdzniecības investori bija benzīns. Preston Byrne teica, ka vislabāk - cryptocurrencies ir kļuvusi par pasaulē lielāko Penny Stock kazino.

Kā pārciest shitcoin vētra

Investori mēģina atrast pamatvērtība ir lielisks savas acis. XRP ar likumīgi nulles pamata izmantošana (skatīt zemāk), vienkārši pagājis BTC atšķaidītā tirgus vāciņu.

Pēdējo dienu es esmu uzdoti vairāki cilvēki tuvu bankām, ja bankas patiešām plāno sākt izmantot Ripple talons, XRP, ir smags, kas ir tas, ko investori, šķiet, pieņem, ja tie pērk pie pašreizējās XRP cenām. Tas ir izlases, ko es dzirdēju atpakaļ: pic.twitter.com/zbfMqg4TpD

- Nathaniel Popers (@nathanielpopper) 5 janvāris 2018

IOTA ir pierādījis kriptogrāfiskās trūkumus. Kas ellē ir TRON? RaiBlocks aizgāja no tirgus vāciņu $ 30 miljoniem līdz $ 4 miljardus nedēļas laikā. Kas.. Fuck.

Tikmēr aktīvi ar reālo izmantošanu, faktiskā kodu un spēcīgu attīstības kopienām, piemēram, monero piemēram, nav pārvietots. Vai investori vajadzēja atzīt reālo situāciju, ka pašreizējā tirgus režīmu, būtiski protokols stipruma - dzīvnieks, koda kvalitāti, tehnoloģiju talantu, utt - tas nozīmē mazāk nekā cena par aktīvu un mārketinga budžetu.

Ja jūs iet all-in ar monētām mazāk nekā $ 1? Vai jūs stick ar savu šautenes, atrast vērtību un pārciest shitcoin vētra?

Atbilde nāk uz leju, lai izprastu, kur mēs esam kriptonauda ciklu.

Kur mēs esam - un kā gūt peļņu

Atbilde uz ieguldot Atbilde ir reti melnā un baltā krāsā. Tas nav "get in" vai "ārā". Tas parasti ir kaut kur pa vidu.

Kad cilvēki ir vairāk gatavi uzņemties risku un bailes izlaižot (FOMO) tiek dominē pār jebkuru drošības sajūtu un analītisko disciplīnas, tas ir laiks, kas ir noraizējies. Ja principiāli vājākās aktīvi ir saliedējot visvairāk un cilvēki sludina BTC ir miris, mēs sākam tuvu beigām, īstermiņa, altcoin-dominē ciklu.

Problēma ir tā, ka investori ir tendence domāt par sevi kā analīzes, disciplinēti un contrarian, bet fakts, ka jautājums ir tas, ka lielākā daļa mēdz pārspīlēt cikliskas kustības. Viņi nevar sagremot iespēju tos varat zaudēt peļņu.

Tieši tāpēc prognozēt precīzu augšā un apakšā ir tik grūti. Bet to darot ar precīzu precizitāti nav nepieciešama.

Vai kāds vēl runā par Bitcoin?

- Ran Neuner (@cryptomanran) 5. Janvāris 2018

Howard Marks apraksta stratēģija arī:

"Neviens nevar noteikt, kad mēs esam tieši tajā augšā vai apakšā, sekmīgas ieguldīšanu slēpjas pārdot - vai zibens up - ja mēs esam tuvāk uz augšu, un pirkšanu vai -, cerams, ievietojot preces - kad mēs esam tuvāk apakšā. "

Gūst no īstermiņa tirgus cikliem nav balstīta uz pieder 0 Bitcoin pie maksimālās Alt un 0 alts pie maksimālās BTC. Galvenais ir tas, ka tad, kad investors eiforija ir plaši izplatīta, mums vajadzētu atvieglot augšu uz tiem aktīviem, kas ir dārgi un būt agresīvāka ar tiem, kas ir lēti. Laiks ir liekā svara alts ir sākumā un vidū altcoin ciklā. Ne beigās. Un pats vispār sakāms par Bitcoin.

Tas ir par kalibrēšanu un līdzsvarošanas jūsu kapitāla piešķiršanu saskaņā ar pašreizējo ciklu un cik agresīvi vai aizsardzības jūs vēlaties būt.

Tikmēr starp mazo vāciņu un altcoin eiforija, mēs esam uz kraujas galveno ieeju institucionālā kapitāla kosmosa un vienā vietā tas notiek, ir BTC. Ģimene biroji, lielie riska ieguldījumu fondiem un dāvinājumi netiks ieguldīt Bcash. BTC EIF sāks ātrāk, nekā cilvēki domā. TRON viens nebūs.

Gūt peļņu no šiem cikliem, jums ir nepieciešams vispirms saprast, kur mēs stāvam tajā, un tad varēs rīkoties skaitītājs pie tā virsotnes un siles. Tas nav viegli. Vienīgais iemesls, tas ir izdevīgi, ka tāpēc, ka tas ir tik grūti. Sākumā jūs noteikti zaudēt naudu, jo cikls turpinās savā gājiens uz bezjēdzību. Bet cikls vienmēr ieslēgtu un crypto, mēs zinām, tas nebūs ilgi, kamēr tas dara.

Tie, ar lieliem altcoin pozīcijām jābūt noraizējies. Kad cikls sasniedz maksimumu un sāk griezties, mazāku vāciņu, nelikvīdiem žetonus kritīs tik ātri, kā viņi ir aizgājuši uz augšu. Likviditātes kalst ātri un jūs nevarēsiet pārdot jebkur tuvu piedāvāto cenu.

Ar altcoin izteiksmē tirgus kļūst dārgi un BTC ziņā tas kļūst lētāki. Ir pienācis laiks, lai sāktu izmantot altcoin pieaugumu veidot kodolu, būtiski stipras pozīcijas.

Pastaiga nosaka atmiņas joslu

Es neesmu padarot šo augšu. Mēs esam redzējuši, ka notikt agrāk.

Šis periods ir pārdabiski līdzīga 2017. Gada martā "Bitcoin 2,0," ethereum, nesen uzsākta Coinbase, EVA bija panākt nostiprinājušas un apgriezties konferences tika izveidota, lai veicinātu etheruem. Kāpēc ieguldīt digitālo zelta, kad jūs varētu pieder pasaules datoru?

Trīs mēnešu laikā, ETH krasi pieaudzis cenu jauni privātie ieguldītāji ielej telpā un atmest savu darbu uz dienas tirdzniecībā pēc masveida pieaugumu. ETH pieauga cenas no 7 $ gada decembrī 2016. Gadā līdz 391 $ līdz jūnijam 2017. BTC dominance samazinājās no 86% līdz 40%. Mēs bijām uz kraujas "ar flippening", pēc kuras daudzi domāja BTC būtu tam samazināsies līdz nullei.

Kamēr mūzika apstājās. Investori noklausīšanos ārā. SIO palēninājās un ETH sāku mērogošanas problēmas, tāpat kā cena ieguva priekšā sevi. Institucionālā kapitāls sāka ienākt BTC. BTC dominance cikls sāka atgriezties.

Nelikvīdi altcoins, daži no tiem pašiem tie jaunie privātie ieguldītāji ir veikuši savu naudu, ievērojami samazinājās. XVG samazinājās no maksimuma 0.006 $ līdz 0,002 $, 67% kritumu. XRP samazinājās no 0,31 $ līdz 0.15 $, 50% kritumu.

Šogad nav pirmā reize tas ir noticis. Investori ir lured no Bitcoin uz altcoins kopš pirmie uzsākta.

Kopš 2013. Gada mēs esam redzam BTC dominēšana kritums tikai atgūt lielāko daļu no zaudētā zemes neilgi pēc tam. Šis cikls, arī būs atgriezties.

Kas izraisa katru ciklu?

Katrs iepriekšminētais BTC cikls ir kopīgs pavediens: investors bāze, daļēji veicināja jaunu kapitālu, kļūst apbūrusi alternatīvu aktīvu vai tirgus stāstījuma.

Cikls parasti izraisa likumīgu izmaiņām pamatiem. Un tad, pēc tam, tas ir, lai galējās ieguldītāju uzvedību. Agrāk 2017. Gadā, tas bija gudrs līgums funkcionalitāti un SIO. Tagad, kā BTC maksas rāpot uz augšu un ETH ir vērsts mērogošanas problēmas, lielākā daļa no monētām, kas ir palielinājies cenu, ir mērķis, lai būtu lētāk, ātrāk un vairāk pielāgojamiem.

Ko mēs patiesībā redzam ir mini-Gartner hype cikls izspēlē ap jauno tirgus tēmu vai stāstījumu.

Jauna tehnoloģija notver investoru uzmanību. Emocionālās ietekmē rada investoriem sekot ganāmpulku un bailes izlaižot dominē. Cikls tiek veikti, lai tās galējība, līdz tā var iet ne tālāk.

Vienā brīdī 1989. Gada Japānas nekustamā īpašuma burbuļa, Imperial Palace Japānā tika teikts, ir vērts vairāk nekā visa Kalifornijas štatā ,, lietas, kas nav jēgas nav last.be uzmanīgi tur

- Michael Novogratz (@novogratz) Jan 4, 2018

Kā sagatavoties nākamajam altcoin ciklā

Pats par sevi saprotams, bet pašreizējā tirgus režīms nav būtiski brauc nekāda, bet gan virza stāstījuma un investoru noskaņojumu.

Tirgus ir Keinsa skaistuma konkurss. Tas ir ļoti svarīgi, lai praksē otrā līmeņa thinking-- jautājums ir ne tikai, kāpēc protokols ir interesanti, bet kāpēc un kad tirgus atradīs interesanti.

Visvairāk vinnestu nāk no sintēzes uzskatus par makro likviditātes ciklā, stāstījuma un kapitāla plūsmas ar mikro-analīzi stāšanās Kripto ekonomisko kompromisus un īpašībām katru protokolu.

Beigās katra īstermiņa ciklu, tā vietā, dubultojot leju par to, kas ir strādājuši - ti, divkāršojot leju altcoins tieši tagad - sagatavoties mijas nākamo.

Ja kādā BTC ciklā, jautājums jautāt: ko stāstījuma būs jāizvirza nākamā Gartner hype ciklu? Kur būs kapitāla plūsmas, kad BTC cikla virsotnes, un kāda būs katalizators?

Būtiski analizēt katru protokolu un noteikt, kurš iegūs visvairāk no nobīdi stāstījumu. Vai jūsu rūpību. Pārliecinieties, ka kods un pamata infrastruktūra ir skaņa un aizsargāt savu kapitālu.

Kad jūs neizbēgami atrast sev domāt, ka BTC vai [INSERT protokols ŠEIT] nevar apturēt, atcerieties, ka mēs esam bijuši evolutionarily ieprogrammēts domāt pro-cikliski. Tā tiks pārtraukta. Un cikls kļūs.

Komentāri, viedokļi, viedokļi un jebkuras prognozes turpmākajiem notikumiem atspoguļo viedokli citēto autoru vai runātājs, ne vienmēr atspoguļo viedokli TETRAS Capital Partners, LLC ( "TETRAS"), vai citi speciālisti, pie Tetras, nav garantijas nākotnē notikumi, atgriežas vai rezultāti un nav paredzēts, lai sniegtu finanšu plānošanu vai ieguldījumu konsultācijas.

Saistītās ziņas


Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Bitcoin cenas stabilas, jo subsīdijas puse collām tuvāk

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Vairāk nekā 800 maksājumu termināļi Rumānijā Tagad pārdod Bitcoin

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Micro Finance Giant Robinhood padara lielu likmi Bitcoin

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Post-Trade Giant NSD: Blockchain bezjēdzīgi, ja tas nav juridiski saistošs

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Reālie apjomi atklājās? Kā Ķīnas Bitcoin tirgus pielāgojas maksas

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Selerija piedāvā patērētājiem draudzīgu Bitcoin un Dogecoin pirkšanas pakalpojumu

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

CGI uzsāk Blockchain Lab tirdzniecības finansēšanai

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Kanādas banku griezumi Cointrader konti starp naidīgu valdības retoriku

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Bitcoin Exchange tirdzniecības apjomi Rezultāts visu laiku augsts

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Inside Whale Club: tirdzniecības istaba, kas mīl Bitcoin cena samazinās

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Austrālijas Bitcoin rūpniecība reaģē uz nodokļu priekšlikumiem

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Bank of America jaunajā Microsoft enerģijas bloku shēmas projektā