CFTC slēptais ziņojums: tirgotāji Sargieties | LV.democraziakmzero.org

CFTC slēptais ziņojums: tirgotāji Sargieties

CFTC slēptais ziņojums: tirgotāji Sargieties

Geoffrey Aronow ir partneris Sidley Austin LLP Vašingtonā. Viņš ir nodrošinājis atbilstību palīdzību un pārstāvējis klientus izmeklēšanas un tiesvedības CFTC un SEC vairāk nekā 30 gadus.

Aronow līdzautors šo gabals ar Brian Klein, partnere tiesvedības boutique Baker Marquartand bijušais ASV federālais prokurors. Viņš pārstāv klientus, kas saistītas ar digitālo valūtu un blockchain tehnoloģijas. Šajā rakstā nesen nolēmumi ASV Commodity Futures Trading Komisiju un kā tie ietekmē Bitcoin tirgotājiem visā pasaulē.

ASV Commodity Futures Trading Komisiju (CFTC) nesen paziņoja norēķinus ar diviem digitālo valūtu uzņēmumiem, kas, pēc pirmā acu uzmetiena var parādīties ietekmēt tikai uzņēmumus, nevis atsevišķus tirgotājiem. Bet ietekme uz ikviens tirdzniecības digitālo valūtās, piemēram bitcoins, neatkarīgi no tā, kur viņi dzīvo un tirdzniecība ir nozīmīgs un nepieciešams rūpīgi jāapsver.

CFTC var sagaidīt, lai panāktu turpmākus izpildes pasākumus ne tikai pret uzņēmumiem, kas darbojas ASV, neatkarīgi no tā, vai tie ir fiziski klātbūtne tur, bet arī pret atsevišķiem tirgotājiem visā pasaulē. Tas ir tāpēc, CFTC apliecina jurisdikciju, vismaz, par jebkuru darījumu, kur tas var rasties, un ikviens var būt tirdzniecības, kas ir savienojumu veikt ASV vai ietekme uz tirdzniecību ASV.

Atgādinām, 2015. Gada 17. Septembrī, CFTC paziņoja izlīgumu ar Coinflipfor mārketinga Bitcoin atvasinājumu bez atbilstoši reģistrēts CFTC. Nedēļu vēlāk, 24. Septembrī 24, aģentūra paziņoja izšķirt apsūdzībām TeraExchange, ar CFTC reģistrēts Mijmaiņas izpildes mehānismu (SEF), kas ļauj digitālo valūtas mijmaiņas darījumu, bija gan "mazgāt tirdzniecība" un "iepriekš sagatavotus tirdzniecība , "pārkāpjot ASV likumiem un noteikumiem.

Lai gan nevienā gadījumā tika novērtēts naudas sodi vai nopietnas sankcijas pasludināti, pats fakts, ka CFTC cēla lietas bez meklē tādus sodus un publiski paziņoja viņiem tuvu laikā parāda, ka tā vēlējās, lai dotu "taisnīga brīdinājums", lai tirgus dalībniekiem, ka, pēc nākotne, viņi labāk ievērot CFTC normām un noteikumiem, vai cits.

Tirgotāji nav imūnsistēmas

Fakts, ka CFTC rīkojās pret tirdzniecības platformām šajos gadījumos nenozīmē, ka uzņēmēji paši ir pasargāts no riska. Tālu no tā. Ir vairāki ASV normatīvās prasības, ka ikviens tirdzniecības digitālās valūtas mijmaiņas darījumus vai citus atvasinātos finanšu instrumentus - un pat dažos gadījumos tirdzniecības jebkuru digitālo valūtas produktu - vajadzība būt jutīgi pret un ir prātā, jo tās tirdzniecības šādus produktus. Tas ir taisnība, pat tad, ja tirgotājs nedzīvo ASV, jo ilgi sasniegt ASV likumu.

Šeit ir daži no galvenajiem sauszemes mīnas:

  1. Kaut vienkārši tirdzniecības digitālo valūtu (piemēram bitcoins) par apmaiņu neprasa CFTC reģistrāciju, ja dot padomus citiem, vai kā citādi saistīti ar sevi procesā ievietojot darījumus citu, jums var būt nepieciešams reģistrēties CFTC.
  2. Digitālais valūta līgums, kas ir apņēmusies būt atvasinājumu (piemēram, nākotnes vai swap) vai iespēja jātirgo uz platformas vai citādi tādā veidā, kas atbilst CFTC prasībām vai jums var būt likuma pārkāpšanu vienkārši iesaistīties darījumā.
  3. Kā uzsvēra TeraExchange gadījumā ASV noteikumi aizliedz darījumu, kas var raksturot kā "mazgāšanas tirdzniecība", par "izmitināšanu tirdzniecība", par "fiktīvu pārdošanu", vai arī tirdzniecību, kas "tiek izmantota, lai izraisītu kādu cena jāziņo, reģistrēti vai reģistrēti kas nav taisnība, vai bona fide cenu ". Šie noteikumi ir plaši piemēroti jebkurai situācijai, kad CFTC uzskata procesu, kurā darījums notiek nebija godīga, atvērta un konkurētspējīga (ja vien nav noteikts citādi, lai saskaņā ar saviem noteikumiem). Un tie rada potenciālas saistības attiecībā uz tirgotāju, ne tikai apmaiņas.
  4. Par darījumiem darīts ar CFTC reģistrētā platformas, piemēram, SEF kā TeraExchange vai līguma tirgū, ir specifiskie aizliegumi pret (1) pārkāpšanu piedāvājumus vai piedāvājumus, (2) apzināti vai neapdomīgi neievērošana sakārtotu darījumu izpildes noslēguma posmā vai (3) "izlikšanās", kas ir definēts likumā kā "cenu vai piedāvājumu ar nodomu atcelt pirms izpildes cenu vai piedāvājumu." Izlikšanās ir joma, īpaši CFTC uzmanību nesen.
  5. Ir aizliegumi saistīti ar zādzību vai pārveidošanas un izmantošanas nonpublic informāciju no ASV valdības.
  6. CFTC noteikumi kopumā aizliedz krāpšanu saistībā ar jebkuru darījumu, kas ir tās jurisdikcijā. Tehniski, valodu vienam no noteikumiem sasniedz jebkuru naudas preču darījumu starpvalstu tirdzniecībā, lai gan tas ir maz ticams, CFTC vēlas kļūt par vispārējās uzraugs krāpšanas visās tirdzniecības tirgos. Bet tas nozīmē, CFTC varētu izmantot savu rīcības brīvību ierosināt lietu, ja tas citādi kļūst vērsta uz problēmu tirgū. Turklāt attiecīgais likums, kas konkrēti aizliedz personu iekļūšanu mijmaiņas darījumu ", zinot, vai arī rīkojas neapdomāti neņemot par to, ka tās partneris izmantos mijmaiņas kā daļu no. Krāpšana pret trešo personu." CFTC nav parasti ir, lai parādītu patieso nodomu izkrāpt, bet var celt prasību, pamatojoties uz neapdomīgu rīcību.
  7. CFTC ir plašas pilnvaras, lai policijai manipulāciju. Lūk, CFTC apskatīsim manipulācijas ne tikai tieši atvasināto finanšu instrumentu tirgū, bet arī ar "naudas", tirgū, kur tā uzskata, ka ir potenciāls, lai cenu kropļojumu ietekme uz saistīto atvasināto finanšu instrumentu tirgū. CFTC nav nepieciešams, lai pierādītu faktisko nolūku, lai manipulētu, bet gan vienkārši paviršības. Un tas ir jurisdikcija meklēt nopietnas sankcijas, tostarp naudas sodu $ 1m vienu pārkāpumu, un manipulāciju mēģinājumu, kas prasa tikai pierādījumus par nepieciešamo valsts prāta (nodomu vai neuzmanīga rīcība), un akts, ka tā var teikt tika pieņemts, lai sekmētu no manipulācija.

Potenciālie maksas

Vairumā gadījumu saskaņā CFTC statūtiem, noteikumiem un nosacījumiem, personas var civiltiesiski apsūdzēts esot palīdzības sniedzēju vai abettors, un var saskarties galvenais aģenta atbildību par kādu no likumpārkāpumu ka CFTC pārrauga. Un, attiecībā uz krāpšanu un manipulācijām, ārkārtējos gadījumos var arī izdarīt pārbaudi no noziedzīgiem prokuroriem.

Bez ievērojamiem civilās naudas sodus, CFTC var meklēt pārtraukšanu un-atturēties pasūtījumus vai rīkojumus pret turpmāku pārkāpumiem, atgriešanas atpakaļ ienākumus un / vai restitūciju cietušajām personām, un reģistrācijas un tirdzniecības aizliegumu un apturēšanu.

Pēdējais ir vērts izcelt, jo atšķirībā no SEC vērtspapīru tirgos, CFTC faktiski var apturēt vai aizliegt cilvēkus no tirdzniecības atvasināto instrumentu tirgos, vai persona ir reģistrētājs.

Apakšējā līnija ir tas, ka digitālās valūtas tirgotājiem, neatkarīgi no tā, kur viņi dzīvo un tirdzniecības, ir nepieciešams, lai turpinātu ar acīm plaši atvērtas normatīvā struktūra, kas CFTC tagad ir nepārprotami brīdinājusi tiks piemēroti tirdzniecības digitālās valūtas tirgos.

Ja pievērst uzmanību šiem tirdzniecības ierobežojumi var izraisīt ne tikai akcijās pret platformām, kad notika tirdzniecība, bet pret tirgotāju paši. Turklāt atbildes, iespējams, ne tikai būt civilā tiesvedība, bet arī kriminālvajāšanu noziedzīgo iestādes. Tirgotāji visur vajag piesargāties.

CFTCRegulationBitcoin Trading

Saistītās ziņas


Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Dzīve kriptogrāfijas laikā

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Ripple Sues Sociālā lietojumprogramma par 2 miljoniem ASV dolāru lielu preču zīmju pārkāpumu

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Post-Trade Giant NSD: Blockchain bezjēdzīgi, ja tas nav juridiski saistošs

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

PBoC paziņo, ka norēķinu pakalpojumi tiek apturēti, lai pārtrauktu kriptotu tirgotāju apkalpošanu

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Yuanbao Exchange tagad ļauj klientiem hipotēku viņu Bitcoin

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

BitVC mijmaiņas darījumi Socializētie nākotnes zaudējumi jaunajai riska sistēmai

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

2017. gads: gads Crypto kļuva par jaunu īpašuma klasi

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Weathering Altcoin Storm (Un ieguldot nākamajā)

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Bitcoin ir jauns sistēmisks risks

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Kanādas banku griezumi Cointrader konti starp naidīgu valdības retoriku

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Capital One aizver uzņēmuma bankas kontu, vienkārši pieminot bitcoīnu

Post Tirdzniecība ar kriptvulāci

Bitcoin Cash Cena: jautājumi, atbildes un citi jautājumi