Cryptocurrency indeksa fondi: vai viņi var pārspēt bitcoīna atdevi? | LV.democraziakmzero.org

Cryptocurrency indeksa fondi: vai viņi var pārspēt bitcoīna atdevi?

Cryptocurrency indeksa fondi: vai viņi var pārspēt bitcoīna atdevi?

Willy Woo ir jaunzēlandietis ar 15 gadu pieredzi dibinātāju vairākas jaunizveidotiem. Viņš ir arī eņģelis investors, tirgotajiem atvasinātajiem finanšu instrumentiem 2008. Pasaules finanšu krīzes, un laikā, kopš 2013. Gada, ir fascinē un satraukti par kriptonauda.

Šajā rakstā, Woo prezentē savu simulācijas kriptonauda indeksa fondu, kas liecina, ka Bitcoin ir grūti pārspēt.

Šogad ideja pārvaldīto portfeļu un indeksu fondu portfeļos ir bijis par iemeslu, jūs varat bet par daudz hitting tirgū 2017. Tas ir populārs ideja aizgūta no Wall Street. Attiecībā uz krājumiem, 99% no indeksa līdzekļu (proti, fondiem, kas pērk visu tirgu pasīvi), pārspēj aktīvi pārvaldīts līdzekļus.

Izklausās lieliska ideja kriptotehnoloģijā zemes labi?

Es esmu darbojas simulācijas, Alt-monētu tirgu, lai redzētu, vai tā ir taisnība. Ja tā būtu saprātīgi dažādot daudzās altcoins, augstāku veiktspējas investīcijām virs Bitcoin.

Rezultāti ir pārsteidzoši.

Simulācijas

Šī simulācija aptver 16 2013. Gada oktobrī līdz šodienai - tieši trīs gadi. Agrāk par šo, un jūs atradīsiet altcoin tirgus bija ļoti neattīstīts.

Mana trīs gadu span notiek labi attēlotu pēdējo burbulis 2013. Garo lāču tirgu 2014/15 un tā vēlāku atlabšanu līdz mūsdienām. Tas ir liels, jo tas ļauj mums novērot, kā indeksi un Bitcoin veikt attiecībā pret otru katrā scenārijā.

Attiecībā uz visiem maniem indeksētas portfelī simulācijas zemāk, man ir līdzsvarot tos ik pēc 30 dienām, lai ņemtu vērā jaunpienācējiem iekļaušanu sarakstā un vecās atbiruma atstāj.

Bitcoin vs top-10 novērtētas altcoins proporcijas ar marketcap

 Bitcoin 4.6x vs indekss 1,2x

Bitcoin pārspēja altcoin portfeli ar 3,8x. Pārsteidzoši 2013. Burbulis laikā, alts veikta vēl lielāka, bet zaudēja vairāk zemes, kas sedz tirgus pēc tam.

Šis modelis alts, kam mala buļļa tirgū notika divreiz. Es veicu no apakšā tirgus bija 2015. Maija vidus Kopš tā laika, alts atgūta ar 3,8x rallijs (no 0.308x līdz 1.17x), bet Bitcoin atgūta ar 2.7x rallijs (no 1.68x līdz 4.56x).

Tiem, kurus interesē, šeit ir turēti katru 30 dienu ciklu apzīmē top 10 altcoins trīs gadu gaitā monētas.

Bitcoin vs top-20 ieņēma altcoins pēc proporcionālā marketcap

Tiem, kuri vēlas redzēt vairāk monētas portfelī, šeit ir tas pats simulācija uzdurties top 20 altcoins. Rezultāti ir gandrīz identisks. (Šajā brīdī man bija cilvēki saka man skaitļi ir nepareizi. Ticiet man, šie skaitļi ir pareiza).

Bitcoin 4.6x vs indekss 1,2x

Bitcoin vs 11.-20 sarindoti altcoins pēc proporcionālā marketcap

Lai krata lietām augšu, šeit ir portfelis ar 10 "mazajiem" alts ierindojās 11. Līdz 20., kas veido indeksu. Ideja šo vienu, ir, lai attēlotu monētas, kas ir vairāk potenciāls izaugsmei un iziet, kad viņi pāriet uz lielajām līgām (vai izbalināt vērā aizmiršana).

Šie rezultāti bija viens no vairāk daudzsološu indeksa piešķiršanu portfelis samazinājās mazāk lāču tirgus laikā un bija iespaidīgs ieguvumus buļļa tirgu laikā, tomēr Bitcoin tomēr uzvarēja ar 4.6x atgriešanos vs 3,6x par indeksu, kas arī izstādīti vairāk nestabilitāti.

Bitcoin 4.6x vs indekss 3,6x

Bitcoin vs top-20 ieņēma altcoins pēc nepārsniedzamās marketcap proporcionāli

Off aizmugurē Iconomi ir ICO audzina $ 10.6m USD, es gribēju, lai modelētu indeksu līdzīgs to CTF piedāvājumu. Iconomi izmantot 25% robežu, un turpmāku mehānismu kategorijām sadalītu piešķīrumus.

Lūk indekss ar 25% maksimālās piešķīruma jebkuram altcoin šajā grozā. Tas būs nedaudz atšķirties no Iconomi fondā, bet visticamāk to rezultāti būs pusceļā starp šiem rezultātiem, un pēdējā indeksa simulācijas kas izmanto vienlīdzīgu sadalījumu.

Hm. Mūsu pirmais zaudējums veidotāja 0.82x vs Bitcoin ir 4.6x.

Es varētu palaist savu precīzu sadalījumu pa simulācijas, ja man pietiekami daudz pieprasījumu (mēģināt mani uz čivināt).

Daļa no mana liellopu gaļas ar to investoru whitepaperis viņi izvēlējušies buļļa tirgū (kopš Jan 2016), lai parādītu savu Glam rezultātus, bet šeit ir simulācijas palaist cauri sedz tirgus. Tas nopietni ir zema pret vaniļas standarta indeksu iepriekš, un ir ievērojami mazāks pret Bitcoin. Neskatoties uz to, klienti, visticamāk pamanīs līdz mūsu nākamajai lāču tirgus, kas ir, bet prom.

Bitcoin 4.6x vs indekss 0.82x

Bitcoin vs top-20 ieņēma vienādi daudz piešķirto altcoins

Going ar tēmu vairāk izplatīts sadali, šī indeksa proporcijas saimniecības vienlīdz sākumā katra 30 dienu ciklā. Tas viens bija katastrofa ar neizdibināms 0.64x atgriešanos (ievērojams zaudējumu).

Bitcoin 4.6x vs indekss 0.64x

Secinājumi

Bitcoin ir ļoti grūti pārspēt ar indeksu fondos, varbūt izdevīgākajām ar pašreizējo stāvokli altcoins mums ir. Ne tikai tie neapmierinoši Bitcoin ar ievērojamu summu, bet kā kombinēto grozu savu dienu līdz dienai svārstīgums ir augstāka.

Es jautāju sev, kāpēc mums nav paralēli akciju tirgus pasaulē, kur indeksi ir ļoti veiksmīga, un mans secinājums ir tāds, ka mēs esam pasaulē unvetted shitcoins.

Kad uzņēmums iet IPO, tai nobriest daudzus gadus un ir kvalificēt atbilstoši stingriem Vērtspapīru un biržu commssion (SEC) kritērijiem. Ne tāpēc, altcoin zemē. Tie ir, piemēram, agrīnās stadijas jaunizveidotiem ka IPO uzreiz, bet kāds eņģelis investors pateiks viņi redz 99% veiksmes procentu sākumposma uzņēmēji.

Tur būs ķekars altcoin līdzekļu hitting šifrēšanas investīciju pasauli šajā nākamajā gadā. Redzot šos datus, es varētu veikt indeksiem balstītu pieeju, lai finansētu ieguldījumus ar pienācīgu šķipsnu sāls.

Šis raksts jau iepriekš tika publicēts autora blogand saņēmusi maznozīmīgus. Rakstā nedrīkst ņemt par ieguldījumu konsultāciju.

Saistītās ziņas


Post Bitcoin

Bitcoin Regula Roundup: politisko ieguldījumu un satraucošas bankas

Post Bitcoin

Viens Marshmallow Now vai divi Bitcoins 15 minūtēs?

Post Bitcoin

BTCChina atbalsts Sniedz BIP 100 Bitcoin Hashrate Majority

Post Bitcoin

100 holandiešu tirgotāji, lai saņemtu Bitcoin Terminals Giveaway

Post Bitcoin

BTC Ķīna uzsāk USD, HKD Bitcoin tirdzniecības kontus

Post Bitcoin

Kāpēc Bitcoin Core izstrādātāji vēlas vairākas versijas

Post Bitcoin

Bitcoin in Headlines: Preses Eyes skyrocketing cena

Post Bitcoin

$ 1 miljons uz augšu Texas Holdem Bitcoin konferencē Hackathon

Post Bitcoin

Bitcoin virsrakstos: Media Ga-Ga par Goldman Sachs

Post Bitcoin

Īsi izdzīvota atsitiens? Bitcoin cīnās par atkārtotu $ 7,200

Post Bitcoin

Bobby Lee, Brock Pierce Pievienojies Bitcoin Foundation Direktoru padomei

Post Bitcoin

Patrick Murck izklāsta jaunu virzienu Bitcoin Foundation